眼看他起高楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了——这是对互联网金融理财行业竞争格局变化最好的写照。

“不过，我们似乎一直在关注P2P平台的上线、下线、开业、停运，但是对理财标的类型变化的关注较少。”祺天优贷一位研究人员认为。祺天优贷是安全透明的互联网金融理财平台，也是浙江首批获得互联网金融牌照的平台之一。

基于“过度关注平台更迭而过少关注标的类型更迭”的现状，祺天优贷对消失或者正在消失的互联网理财标的进行一番盘点。

在互联网理财发展的过去近十个年头，那些类型的互联网理财标的已经“阵亡”以及正处于奄奄一息的状态呢？

投机标

投资可以分为价值投资和投机，价值投资以时间付出和信任付出作为基础，投资人以成本和信任作为代价，相信在未来，自己所投资的项目，能够为自己带来收益，投资时间较长。投机以市场价格波动作为基础，利用价格波动来赚取差价。

较低的风险决定了互联网理财应该与价值投资对接，但是，在互联网理财发展初期，部分P2P平台将理财资金与投机市场对接，包括但是不限于股票市场、期货市场、现货市场、大宗交易、创投市场，乃至虚拟币市场。这类市场均伴有大幅的价格变化和快进快出的操作特征。

“互联网理财与投机是难以相容互通的。”祺天优贷一位分析师表示。

在互联网监管实施以及一些平台“暴雷”之后，与投机市场对接的“投机标”，目前已经销声匿迹。

净值标

所谓净值标，指的是以及投资P2P平台的理财资金作为保证，从平台获得净值借款。

举例来说，小王在某P2P平台投入1万元，就可以发布净值标，如果该平台规定可借款9成，借款额度为9千元。小王可以将9千元再投资该平台，获得借款8100元。

这种标的曾经在网贷平台风靡。对投资人来说，可以利用净值标来赚取长标和短标之间的利差，对于借款人来说，可以更为快捷地获得借款，融资更为灵活。而对于平台而言，净值标可以大幅提升P2P平台的交易量。

净值标本质上是资产证券化，其势必增加平台运营风险。因为可能会出现“债权违约，债务无法偿还”的案例。

包括陆金所、红岭创投，都曾经热衷于净值标。但是随着监管法规对个人借款总额的限制，净值标已经开始逐渐消失。

大额标

大额标，曾经让众多具备金融属性的行业认为P2P会成为未来重要的融资渠道，例如地产企业。一度，不少中小地产企业在传统融资渠道不畅的背景下，通过P2P平台进行融资，用于整理土地、施工以及资金周转。

还是受到监管政策的影响，网贷监管政策对个人和企业借款额度进行了限制，个人不超过20万元，企业不超过100万元。这导致众多企业放弃了P2P平台作为融资渠道的想法。

相应地，大额标也就消失匿迹了。

红岭创投曾经是大额标的典型平台，但是现在观察该平台线上的理财标的，均在百万以下。

现金标

向纯信用、无抵押的用户提供短期现金借款，包括拍拍贷、人人贷都是按照这一模式生存。

这一模式生存的基础是——收取到较高乃至超高的利息、以常规和非常规手段降低违约。

2017年，监管层对现金贷进行了强力整治，杀手锏有三——限定人群，不能向学生发放贷款；限定利息，不能高于36%；限定门槛，需要取得小贷牌照。这些监管措施，对现金贷平台的发标效率和投标热情有所影响。

根据祺天优贷观察，现金贷平台开年之后，满标迅速均大幅放缓。

“不过，现金贷平台收取高额利息，似乎有死灰复燃之势。”祺天优贷一位分析师观察到。

行业标

P2P理财平台曾经涉足过各行业，至今，仍然有很多P2P理财平台专注于某一行业。但是，不同的行业对金融的依附程度不同，有的较为依赖，比如说地产，有的依赖程度低一些，比如说零售。

所以，这就导致了这样一种格局——一些介入某些行业的标的，因为行业与网贷属性的不匹配，亦或者对金融需求不强烈，这些类型的理财标的逐渐消失。

譬如说地产。地产当然很需要资金，也能够承受网贷提供的资金成本，但是因为政策的限制，一些为地产供应链服务的理财标的，便难以为继。

再譬如说农业。曾经以及目前也有一些为农业生产服务的P2P理财标的，但是农业项目的经营周期较长，与很多理财用户“短平快”的理财需求是相悖的，所以，涉足农业项目的理财标的数量也是减少的。