越秀集团收购创兴银行银行版图大有扩张之势

来源：新闻晚报　　　　　时间：2013/10/30 9:43:34　　　　　

　　越秀集团收购香港创兴银行一事上周末终于坐实。至此，这家广州市资产规模最大的国有企业集团旗下已拥有4家上市公司，包括越秀地产（HK00123）、越秀交通（HK01052）和越秀房托基金（HK00405）。而“创兴银行”（HK01111））的加盟，使越秀集团产业布局在地产、交通基建、服务、造纸、建材等传统制造业之外，新添“银行”版图。

　　事实上，仅上周四、五两天，就有5家上市民营企业进军银行业，伴随着首批上市银行三季报的出炉，近期A股“银行热”愈演愈烈。

　　越秀集团收购港银

　　上周五晚间，香港创兴银行及其控股股东廖创兴企业发布公告，宣布了广州越秀集团的收购事宜。

　　就公告来看，广州越秀集团将以每股35.69港元的价格，收购最多3.26亿股创兴银行股份，相当于其已发行股份的75%，若全数认购，总现金对价达116.44亿港元，约合人民币91.376亿元。

　　对此收购要约，创兴银行控股股东廖创兴置业及爱宝控股已同意接受，出售其分别持有的50.2%和0.52%的股份。收购完成后，越秀将保持创兴银行的上市地位不变，并进一步拓展其在内地市场的业务。

　　该收购案早从今年8月时已有风声。彼时收购价格为22.45港元，而最终收购价则较其溢价59%。创兴银行股价也随之攀升，从23港元启动，至上周四收盘前已涨至37港元。

　　创兴银行香港设有总行及51间本地分行，其2013年中期报告显示，创兴银行净资产约为港币74.47亿元，每股账面净资产为17.12港元。其上半年净利润为2.76亿港元，同比增6%；每股盈利0.64港元，年化净资产收益率为7.4%。

　　公告同时表示，此次要约收购的前提条件是，香港金管局批准同意广州越秀集团有限公司，越秀企业及要约人成为创兴银行的大股东控制人。根据公告，要约人为在香港注册成立的有限责任投资控股公司，由越秀企业全资拥有，而越秀企业则为越秀集团全资持有。

　　5公司上周进军银行业

　　在这个时间点收购银行，越秀集团的动机引人深思。因为就此之前的24日和23日，业内同时有四条关于银行的上市公司重要新闻曝光。

　　重庆银行24日在在香港举行新闻发布会，表示将在25日至 30日正式开始H股IPO路演，并将于11月6日开始在联交所挂牌交易。初步招股文件显示，重庆银行此次拟发行7.0752亿股，其中3752万股为旧股，90%国际配售，10%公开发售，另设15%超额配股权。募资规模介于39亿至46亿港元之间。

　　泸州老窖(19.60, -0.11, -0.56%)也在24日公告称，将参与泸州市商业银行的增资扩股。泸州老窖集团和旗下上市公司泸州老窖有限公司将分别斥资3.82亿元、4250万元认购2.25亿股和2500万股，交易完成后仍保持第一大股东的地位。此外，四川佳乐企业集团、泸州鑫福矿业集团等四川当地民营企业也将出资认购，分别斥资3.49亿元、3.2亿元认购2.05亿股和1.88亿股。

　　此外，10月22日，梅州市人民政府向广东省金融办推荐宝新能源(5.80, 0.00, 0.00%)为梅州市发起设立民营银行的民营企业。仅仅一天之后，宝新能源就快速收到梅州市工商行政管理局转发的《公司名称预先核准通知书》，公司拟筹建设立的民营银行的名称 “广东客商银行股份有限公司”已获广东省工商行政管理局的预先核准。

　　华联矿业(8.43, 0.11, 1.32%)23日也发布公告称，淄博市人民政府已正式向山东省金融办推荐该公司（或公司子公司）为淄博市拟设立民营银行的发起股东之一（拟持股10%，以政府部门最终审批结果为准）。目前，公司正根据有关法律法规及上级政府要求，就参股民营银行事宜与相关部门进行沟通。

　　加上越秀集团，仅上周末就已有5家公司或是进军、加码银行业务，或是开始跨境银行的布局。可见，民营资本不断涌入银行业的趋势已经愈演愈烈。

　　首批银行三季报乐观

　　27日，针对近期各种关于民营银行的新闻，银监会政策法规部副主任刘晓勇在第六届中国武汉金博会上表示，“国十条”和银监会相关文件鼓励民资银行，目前监管部门在做的一件事情是，全面梳理政策的法规和管理方式。对于民营银行，银监会的态度是“积极探索，慎重实施”。

　　虽然民营银行政策细则仍未出炉，不过从上面几则司公告来说，民资进入银行业的方式也多种多样，参股、控股、自建银行均能达成目标。

　　业内认为，比起申请银行牌照，民营资本直接入股中小银行或许更为合理和效率。因为这些小型城商行、农商行“麻雀虽小，五脏俱全”，虽然业务有待拓展，但规模小入股成本低，民营资本不再需要从零开始搭建平台，因此是民资进驻的优质标的。

　　银监会统计数据显示，截至2012年底，我国共有144家城商行，其中资产规模不足500亿的85家，资产规模在100亿以下的达58家；此外，我国还拥有农村中小金融机构2411家，其中农村信用合作社1927家，农村商业银行337家，农村合作银行147家。开业的村镇银行数量也已超过1000家。市场人士认为，如果有合适的投资机会，民营资本会越来越多的进入中小银行。

　　为何如此之多的民间资本向银行投去热切目光，原因无外乎银行业的高吸金能力。在每次的季报、年报中，上市银行都是最赚钱的“高富帅”。即使在今年饱受利率市场化冲击、坏账风险侵袭等不利因素影响，商业银行净利润增速大幅放缓，但16家上市银行上半年仍净赚6117亿元，占据了全部上市公司的半壁江山。不少中小银行净利润增速超过20%。

　　上周正巧迎来了上市银行三季报的发布期，平安和建行先后发布的当期季报显示，银行业利润增速依然稳健。

　　首先发布的平安银行(13.83, -0.29, -2.05%)三季报显示，前3季度公司行实现营业收入373.45亿元，同比增长26.46%，实现归属于母公司的净利润116.96亿元，同比增长14.25%。业绩超出市场预期。

　　27日晚间，以建行为首的四大行首份三季报也出炉。报告显示，截至9月末，建行实现归属于该行股东的净利润1764.82亿元，同比增长11.56%。实现营业收入3773.9亿元，同比增长10.58%，业绩增幅稳定。

　　通过银行实现全牌照

　　动辄百亿、千亿级别的净利润令银行外体系的各类上市公司艳羡不已。不过，民营资本进入银行，看重的不仅仅是银行这个“金饭碗”。

　　以越秀集团为例，收购创兴银行，对越秀“是一个重要机遇，可以进一步丰富越秀企业集团的金融服务经验。 ”

　　据了解，创兴银行不仅是香港老牌银行之一，更拥有全金融牌照。通过收购创兴，越秀不仅一下子有了梦寐以求的银行牌照，更是将创兴的证券、期货、财务、保险等牌照收入囊中。越秀集团管理层也表示，越秀金融版块已发展成为拥有包括基金、融资租赁、产业投资、融资担保、小额贷款等机构在内的综合化金融业务平台，此次并购将是越秀集团打造以银行、证券为核心的国际化金融控股集团的关键步骤，并为越秀集团构筑现代金融产业布局打下坚实的基础。截至2012年底，越秀集团资产总额超过1700亿元人民币，是广州市资产规模最大、总体经济效益位居前列的国有企业集团。

　　除此之外，收购境外银行，还一下子打通了跨地区金融业务平台。创兴银行总裁刘惠民也在业绩会上直言：“中资机构想要走出去，香港是绝佳的跳板。收购香港本地银行有利于内地企业在境外融资，有利于买家本身业务的多元化。 ”

　　有银行分析师表示，中资机构收购香港银行有利于配合“走出去”战略，更好满足客户海外融资需求，提供全方位服务，同时也有利于迎接未来中国利率的市场化，海外布局也是分散业务的体现，可以相对抵御利差缩小后带来的挑战。

　　从业内来看，通过民营银行来支持中小企业的发展极其必要。经济学家马骏认为，新挂牌中国（上海）自由贸易试验区的一个重要实验是支持民间资本进入区内银行业。中国中小企业发展所面临的一个重要瓶颈是缺乏金融服务，今后应该发展几千家民营银行来支持中小企业，而自贸区的试点将为这项改革提供有益的经验。

　　平安证券[微博]认为，民营银行应该与目前的国有银行、股份制银行、城商行、农信社及小贷公司等进行客户、区位的分层。民营银行较其他银行的优势在于资产端的定价能力，其面对的客户可能拥有较强的议价水平；其劣势在于缺乏信誉和风险自担能力、持续的资本金补充能力及稳定的低成本负债来源。参考国内泰隆银行以及国外乐天银行的案例发展经验，民营银行发展合作模式的选择需要考虑与股东的业务协同效应。 “民营银行借助股东背景资源，在一圈两链的小微、互联网信用支付领域以及商户小额贷款领域可以与股东协同，也是未来可能成功的合作模式。 ”

责任编辑：冰心

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