针对市场对此次乐视网重组案的质疑,中国经济网连线采访了乐视网相关部门,对方表示,之所以会花大价钱购买相关公司是基于实施“精品内容”的大战略,而新成立乐视新媒体也是出于这个原因,并非市场质疑的为“内幕交易”而生。另外,花儿影视也绝非只依赖郑晓龙一人,其成熟的制作团队和近期不断培养出的新兴导演更是后期优秀影视作品的保证。

乐视网巧妙重组方案实现“一箭三雕”

据上海证券报报道,10月8日,停牌一个月的乐视网(300104)公布重组方案:以“现金+股票”形式收购花儿影视100%股权,总对价为9亿元,其中股份支付部分为人民币63000万元,现金支付部分为人民币27000万元;同时发行股份收购乐视新媒体99.5%股权,对价为29850万元;另向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金39950万元,上述交易总额达到15.98亿元。

资料显示,乐视新媒体是在9月12日刚刚成立的公司,也列入了乐视网的收购计划,并且以全股权的方式进行收购。据悉,乐视新媒体是由乐视控股发起设立的,注册资本100万元,而乐视控股又是由乐视网第一大股东贾跃亭控制的公司。9月18日,乐视新媒体通过股东大会决议,决定将注册资本自100万元增加至3亿元,其中乐视控股出资1.6亿元,红土创投出资1.38亿元,乐视网出资150万元。

乐视新媒体定位于专业从事精品电视剧独家网络版权的采购、管理及分销,主要采购内容为精品电视剧作品的信息网络传播权。截至公告信息披露日,乐视新媒体无经营活动,尚处于运营团队的组建阶段。

然而在专业人士看来,这正是此次重组方案设计的巧妙之处。多位投行人士认为,由拟发行对象以现金成立壳公司,上市公司再换股收购,同时与产业并购结合以放大交易总额进一步提升配套融资数额,若能通过监管部门对创业板产业整合式重组的审核要求,或成政策真空期创业板公司新的资本运作模式。

目前,创业板再融资政策尚未最终明朗,板内少数公司通过重组配套融资、非公开发行公司债的方式曲线实现小量再融资。

而乐视网此次的重组方案如能成功,其至少有三大意义:一是规避创业板股权再融资政策真空,实现大额融资;二是与产业并购同步结合,放大重组交易额,从而再次提升配套融资规模;三是该交易实质是乐视网向贾跃亭及红土创投等定增募资,也可视为后者的一次性大额增持,而关键点则在增持时点与价格锁定。

目前,此次重组尚需公司股东大会以及证监会审核通过。