2013年4月1日,美的电器公告重组方案,母公司美的集团通过对美的电器进行吸收合并,完成整体上市。
本次换股吸收合并完成后,美的电器的法人资格将注销,美的集团作为存续公司将承继及承接美的电器的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。根据方案,本次换股吸收合并美的集团发行价为44.56元/股,而美的电器换股价格为15.96元/股,较定价基准日(美的电器停牌日)前20个交易日的美的电器股票交易均价9.46元/股溢价68.71%;据此计算的换股比例为0.3582:1。即,美的电器股东所持有的每1股美的电器股份可以换取0.3582股美的集团本次发行的股份。
公司实际控制人何享健及其儿媳卢德燕在美的控股分别拥有94.55%及5.45%的股权,因此何氏家族在重组前通过美的集团间接持有美的电器24.64%的股份,通过开联实业或直接持有美的电器1.77%股份,共计26.41%。按分红调整后的换股价15.36元计算,何氏家族通过美的控股及开联实业等途径共持有美的电器的股权市值约137.3亿元。重组完成后将持有美的集团36.19%的股份
值得注意的是,美的集团整体上市方案,增加了重要的补偿承诺条款。据美的电器公告,如果美的集团整体上市后达不到今年的盈利预测,将由美的集团八位股东给中小股东以一次性的现金补偿。美的集团高级副总裁黄晓明3月31日表示,此次管理层持股计划建立健全了公司长期、有效的激励约束,公司对47名主要高层管理人员实施员工奖励,激励标的为美的集团3%的股份,来源于美的集团控股股东美的控股转让,无行权条件,锁定期为三年;未来公司将根据实际经营情况,适时推出更大范围的股权激励。
美的集团整体上市,吸收合并完成后,美的集团将成为国内最大的家电上市公司。规范美的的管理,同一个美的,同一个大品牌。目前的结构为事业部“9+2+1结构”:9个终端消费品事业部(空、冰、洗、中央空调、生活、厨房、环境、洗涤、热水器)+2个产业链核心部件事业部(压缩机、电机)+1个国际运营平台(国际事业部负责自主品牌推广)及全国网络布局物流公司(安得)共十三个经营单位,架构清晰精简。据悉,美的电器2013年一季度实现营业收入219亿元,同比增长23.5%;实现归属于母公司净利润10.78亿元,同比增长23.8%。而美的集团一季度实现营业总收入316亿元,同比增长20%;归属于母公司净利润10.2亿元,同比增长65%。