金隅股份A股今挂牌拔得新年H股回归头筹

来源：中国企业新闻网　　　　　时间：2011/3/3 16:45:29　　　　　

2011年3月1日，中国领先的建材企业和H股蓝筹公司——北京金隅股份有限公司（以下简称金隅股份或公司）A股股票在上海证券交易所成功挂牌上市，标志着金隅股份正式回归A股资本市场。　

北京市委常委、常务副市长吉林等领导出席挂牌仪式

2011年3月1日，中国领先的建材企业和H股蓝筹公司——北京金隅股份有限公司（以下简称金隅股份或公司）A股股票在上海证券交易所成功挂牌上市，标志着金隅股份正式回归A股资本市场。

　　北京市委常委、常务副市长吉林，上海市委常委、副市长、市政府党组副书记屠光绍，北京市政协副主席、市金融工作领导小组常务副组长黎晓宏，中国建材联合会会长张人为，上海证券交易所副总经理刘世安，北京市国资委党委书记、主任周毓秋，北京市金融工作局局长王红，北京金隅集团董事长兼北京金隅股份有限公司董事长蒋卫平，中银国际证券有限责任公司董事长许刚，北京市国资委党委委员、副主任王灏等领导，北京市国资委监事会主席刘义，金隅集团公司总经理李长利、副董事长段建国、纪委书记石喜军、常务副总经理王建国，金隅股份公司总裁姜德义等金隅集团领导及股份公司高管成员，北京国有资本经营管理中心、金隅股东代表中国中材股份有限公司、中国国新控股有限责任公司、中国信达、新天誉等，中介机构中银国际证券有限责任公司、北京海问律师事务所、北京兴华会计师事务所、安永会计事务所、观韬律师事务所、润言投资咨询有限公司等单位出席110人参加庆典仪式。

　　挂牌仪式上，北京市委常委、常务副市长吉林讲话，金隅集团董事长蒋卫平、中银国际证券有限责任公司董事长许刚分别致辞。

　　金隅股份本次以首次公开发行A股同时换股吸收合并太行水泥的创新方式，摘得2011年H股上市公司回归A股头筹，这对资本市场的改革创新、上市公司的长远发展和投资者的长足收益都具有重要意义。

　　上市当天，金隅股份A股开盘价为15元，收盘价为15.05元，最高涨至16.27元，分别较公司发行价9.00元上涨66.67%、67.22%和80.78%，成交额15.64亿元，A+H股总市值超过575亿元（截至3点为576.25亿元）亿元，金隅股份以出色的市场表现完美亮相A股市场，体现了投资者对公司投资价值的充分认同与肯定。

　　吉林副市长在讲话中指出，金隅股份A股上市，是北京市国有企业加快资本证券化的一个新成果。金隅股份继2009年7月29日H股上市后，今天又成功回归A股资本市场，实现A+H股两地上市，既为企业自身持续健康发展奠定了坚实基础，也对其公司治理提出了新的更高要求。他希望金隅股份严格按照监管机构和资本市场的有关规定，认真履行各项义务，进一步做强做大做优核心产业，加快向国际一流公众公司的战略目标迈进，以更好的业绩回报广大投资者和社会各界的支持和信任。

　　蒋卫平董事长在致辞中表示，作为北京市大型国有控股企业和我国行业领先的产业集团，金隅股份成立以来，加快推进改革发展步伐，不断做强做大核心产业，已发展成为京津冀地区最大的水泥供应商，中国最大的建材生产企业之一，北京地区领先的房地产开发商、最大的保障性住房开发企业和最大的物业投资与管理者之一。公司围绕核心产业链，积极转变发展方式，大力发展环保产业和都市型工业，开创了具有金隅特色的循环经济和纵向一体化的产业发展之路，不断向国际一流产业集团迈进。他强调，金隅将谨记发展责任和历史使命，以本次A股上市为契机，充分借力资本市场，不断巩固公司在同行业的领先地位，加快向国际一流公众公司迈进的步伐。我们坚信，一个经过上市洗礼的金隅股份，必将秉承荣耀、再铸辉煌，以更加卓越的发展业绩回报广大投资者、回报社会，不断开创金隅股份更加美好和辉煌的未来！

　　2009年7月29日，金隅股份H股在香港联合交易所主板上市，并于2009年11月、2010年3月先后入选MSCI国际指数成份股和恒生综合指数成分股。目前，公司是京津冀地区最大的水泥供应商和中国最大的建筑材料生产企业之一，其产业链纵向拓展至房地产开发及物业投资与管理领域。依托纵向一体化的产业链结构，公司实现了板块间的协同发展和持续快速增长，经营规模、盈利水平、综合实力及公司市值稳居国内同行业上市公司前列。

　　金隅股份回归A股，为国内资本市场增添了又一支优质蓝筹股供应，使A股投资者分享到公司持续增长的经营业绩和良好的价值成长。据建材行业分析师报告，2009年-2012年公司净利润和核心净利润复合增长率将达到45%和54%。公司的战略明晰、业绩优异、财务稳健、成长性突出，为市场提供了良好的投资选择。

　　京津冀地区最大的水泥供应商

　　金隅股份是京津冀区域最大的水泥供应商，是国家重点支持的十二家大型水泥生产企业之一，也是区域水泥市场整合的龙头企业。

　　公司主要围绕京津冀核心市场，并受益于行业兼并收购机遇，在自身产能迅速扩张的同时大大提升了市场控制力。公司2010年水泥产能4,000万吨左右，预计2012年将达到5,000万吨，占据北京、天津等市场70%以上的份额。在绿色低碳、循环经济领域，公司已领先掌握水泥窑固废处置、生活污泥处置和垃圾飞灰处置等技术，形成了新的盈利增长点，开创了水泥产业可持续创新发展模式。本次换股吸收合并太行水泥后，公司水泥业务的区域规模优势和市场控制力将得到进一步提升。

　　环渤海经济圈最大的绿色、环保、节能建材制造商

　　金隅股份是北京市唯一从事新型建材制造业务的大型国有控股企业，也是环渤海地区最大的绿色环保节能建材生产商。公司下属企业北京通达耐火技术股份有限公司是中国最大的不定型耐火材料供应商，公司与美国USG公司合资成立的星牌优时吉建筑材料有限公司亦已发展为亚洲最大的矿棉吸声板制造商。

　　公司新型建材板块主要生产装饰装修材料、节能保温墙体材料、耐火材料等多种新型建筑材料产品，培育了一大批如“天坛牌”家具、“通达”牌耐火材料和“星牌”矿棉吸声板等为代表的中国和北京名牌产品，受到市场和客户的高度赞誉，相关产品被国内众多知名项目所采用。例如：公司是国家大剧院工程最大的装饰涂料供货商、国家体育场及国家游泳中心等北京奥运会场馆最大的建筑材料供货商。

　　北京最大的保障性住房开发商

　　2010年是中国保障性住房大规模建设元年。2011年，国家1,000万套的保障房开工计划将进一步推动保障房开发市场的快速发展。金隅股份作为北京最大的保障性住房开发商，将积极参与并分享北京地区保障房建设加快增长带来的市场机遇。

　　为加快推进保障房建设，相关政府部门鼓励企业以自有用地进行建设，为这类土地变性和入市提供了有利的政策条件。公司在北京拥有丰富的自有工业土地储备，加之在保障房开发建设方面的成熟经验和良好品牌，形成了公司保障房开发业务的独特优势，有助于加快盘活公司存量工业土地资产，增强市场风险防范能力，为公司房地产板块的持续发展提供了有力支撑。

　　目前，公司先后开发完成400万平方米的保障性住房，为北京市提供了近5万套保障性住房房源，其保障性住房竣工面积占房地产开发总竣工面积的比例由2007年的28.83%跃升至2010年上半年的63.25%。据行业分析师报告，公司2011-2012年保障房结算面积比例将高达六成，达到59.9万平方米和73.0万平方米。公司顺应政策导向和市场趋势，大力发展保障房业务已逐渐成为公司重要的利润增长点。

　　京城具有领导地位的大型高端物业投资运营商

　　金隅股份是北京地区具有领导地位的大型高端物业投资及运营商，物业类型涉及高档写字楼、五星级酒店、度假村，拥有环球贸易中心、腾达大厦、金隅大厦、建达大厦、建材经贸大厦、大成国际中心、金隅喜来登酒店、凤山温泉度假村、八达岭温泉度假村等大量优质物业资产。截止目前，公司持有投资性物业面积约88万平方米，为公司提供了超过7亿元的稳定现金流。公司主要物业均分布于北京的黄金地段，其公允价值计价平均仅为14188元/平方米，未来升值潜力巨大。

　　H股回归A股模式领风骚

　　金隅股份采取首次公开发行A股同时换股吸收合并太行水泥的方式回归A股市场，是近年来A股市场上少见的创新性交易案例。方案中的换股价格和换股比例设置，以及现金选择权和追加选择权的安排成为交易亮点。

　　据合并方案显示，金隅股份本次发行4.1亿股A股股票，以1.2:1的比例全部用于对公司所持股份之外的太行水泥全部股份进行换股吸收合并，不进行融资。方案中太行水泥10.8元/股的换股价格（对应2009年市盈率超过50倍）和金隅股份9元/股的换股价格，表明了双方持股股东均享受资产溢价。方案还特别设置了两次现金选择权机制，这种创新性的安排转嫁了二级市场价格波动对投资者带来的风险，保护了广大投资者的利益，也体现了大股东金隅集团履行重组承诺的决心，以及对金隅股份投资价值长期看好的充分信心。

　　随着回归A股市场，金隅股份成功实现了A+H股两地上市，同时拥有境内外两个资本市场平台。充分借力资本市场，实现产业资本与金融资本融合，必将为金隅股份注入新的活力，奠定更加坚实的发展基础，开创更加广阔的发展空间。依托资本市场的有力支撑，金隅股份将加快向国际一流建材产业集团迈进的步伐，打造优质蓝筹上市公司，以优异的经营业绩和良好的市场表现为投资者不断创造更大的价值。（陈家贵）

责任编辑：雅思

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