深发展与平安的“联姻”又有了新的动向。
2010年9月14日，深圳发展银行（“深发展”，深交所000001）向深圳证券交易所提交公告，该行董事会于9月14日审议通过了发行股份购买资产的若干议案，包括中国平安签署股份认购协议的补充协议，以及与重大资产重组有关的盈利预测报告与财务报告。
根据此次决议，拟由中国平安保险（集团）股份有限公司（“中国平安”）以其所持平安银行的约78.25亿股股份以及认购对价现金，以每股17.75元的价格认购深发展非公开发行的约16.38亿股股份。
深发展董事会同意于9月30日提交本次交易的相关事项至股东大会审议，如获批准将报送相关监管机构审批，并在获得审批同意后完成本次交易。
整合后更具投资价值
据了解，如果本次交易顺利取得各方批准，深发展的总股本将增至51.23亿股，持有平安银行90.75%的股份，成为平安银行的控股股东。
截至上半年末，深发展总资产6244亿元人民币，净资产304亿，上半年实现净利润30.33亿；平安银行上半年实现净利9.12亿，总资产超过2306亿，净资产153亿。整合平安银行之后，深发展的总资产规模将达到近9000亿元，净资产超过450亿元。
根据相关会计准则要求，届时深发展将编制合并报表。根据预测，2010年全年，合并后的营业收入将达到约237.4亿元，合并后的净利润将达到约77.8亿元；2011年营业收入将达到约289.6亿元，合并后的净利润将达到约95.5亿元。以深发展至少持有平安银行90.75%股份比例为基础计算，2010年度及2011年度能实现的归属于合并后深发展的预测净利润将分别不少于人民币76.2亿元及人民币93.4亿元。
此外，根据安信证券的测算，合并平安银行后，深发展的资本充足率将从原来的10.41%提高到10.75%，核心资本充足率也将从原先的7.20%提高到7.89%。长江证券的分析则指出，得益于16.38亿股的股本溢价，即使剔除购买平安银行剩余股权的27亿元，深发展的核心资本充足率仍然有所提升，基本能达到监管要求，暂时缓解资本瓶颈，有利于各项业务的加快发展。
这些对深发展未来前景的乐观预期无疑是给投资者的信心保证。虽然深发展复牌后在二级市场上“波澜不惊”，但这与8月宏观经济数据低迷披露、金融板块再次陷入“冷冻期”不无关系，银行业正承受着各方压力。因此，深发展复牌恰逢“黑色9月”，使其无力逆势上扬，但展望未来，有了两行整合后的协同效应，深发展的未来前景可以说是无可限量的。
协同效应将显著体现
如果两行整合得以顺利进行，协同效应将得意显著体现。
首先，深发展网点和规模将立即明显提升，银行网点覆盖城市将迅速增加5个，网点数量届时将立即提升到超过370家，有条件实现跨越式扩张，填补深发展网点渠道的空缺。如平安银行位于福建省的福州、厦门和泉州等三个城市的分行，就有助于深发展在福建省的业务拓展。这样一来，深发展的客户将直接受益于更方便的网点和自助设备的分布。同时，通过增加资本提高放贷能力以及销售网络的增加，将能获得更多优质客户，客户也将直接受益于更方便的网点和自助设备的分布以及更多产品的选择。
其次，“强强联手”可充分发挥两行目前各自的业务优势。平安银行的中小企业贷款业务与深发展的贸易融资平台的结合将提升中小企业金融服务能力，同时，整合后的银行信用卡业务将大大加强，并将提供优秀的现金管理和远程零售银行业务。
第三，实现交叉销售的突破。未来深发展将重点依托中国平安的强大资源优势，包括中国平安超过5,600万的个人客户，200万公司客户以及3,500个分销网点，提升交叉销售的广度与深度，取得良好的协同效应。平安交叉销售的丰富经验，可以使得深发展进入平安的业务架构后，服务能力得到完整体现。这种以资本为纽带，以客户需求为出发点的合作，将深发展银行的网络优势与中国平安的客户群优势、多元渠道优势及后台整合优势有机结合在一起，可以充分实现运营系统和管理资源的优势共享，全面整合IT系统、信用卡和ATM自动取款机等方面业务的资源，通过创新、专业的手段和渠道，提高全面金融服务的综合能力，有望为广大的消费者提供全方位、一站式、个性化的金融产品与服务。中投证券近期的一份研究报告指出，两行合并后的银行总资产估计将超过9000亿，900万张信用卡。
第四，在费用和基础设施方面，两个总部的融合将在未来有望实现规模经济和成本降低。
可以预见，两行整合将是优势互补、多方互赢的选择。如果两行整合得以进行，整合后的银行将具备快速稳健发展、客户服务和内部管理再上台阶的良好条件。未来，借助中国平安在客户群、渠道、后援平台等方面的优势，整合后的银行将获得规模发展优势，较快提升市场份额，逐步实现规模效应，为股东持续带来良好回报，迈向新的发展阶段。
军心稳定 平稳过渡
有关两行合并后，深发展员工的去留问题也是目前社会上热议的话题，对此，深发展新上任行长理查德•杰克逊明确表示，银行承诺“不裁员，不降级”。
在与媒体的专访中，理查德•杰克逊提到，对比去年的流失率，整体来看，无论是分行还是总行层面，深发展人员的流失率并没有上升。整合所带来的调整只涉及到四家分行、总行部门层面和两个信用卡中心的重叠，其他的部门几乎不受任何影响。由于网点比较少，支行的人员丝毫不会受到影响。即便是分行有任何重叠的人员多出来，也不必担心被裁员，因为规划中会有新的分行开业、新的区域架构产生，那些人员完全可以被新增机构和新的架构吸收进去，没有任何问题。
关于信用卡中心重叠后的人员问题，理查德•杰克逊表示，99%的信用卡工作不会重叠，重叠主要是管理层。平安银行的信用卡销售做得更好一些，深发展信用卡的产品和营销更好，整合后正好可以实现两家的优势互补。我们知道，信用卡业务都是以业务量为基础的,比如说两家银行都有客服中心,每个客服中心都有一百个电话,合并之后还是需要两百个话务员。
总行很多部门也会基于业务量来整合。
他说，“我们已经作出承诺,不裁员,合并的时候不降级。”
除此之外,深发展将来的增势会非常明显,这些新增的业务会带来更多的工作岗位。可说，接下来的事情不是人多，而是需要更多的人来做工作，整合后新银行将特别有吸引力。
深发展与平安集团均表示，本次交易方案体现了“公平、多赢、稳定、发展”的基本原则。方案设计科学、估值合理、审核流程符合法律法规及公司治理要求，有利于深发展、平安银行、平安集团未来发展，有利于上述三方股东、客户、员工的权益。作为深发展的控股股东，中国平安将鼓励深发展在未来的两行整合过程中坚持平稳过渡原则，确保干部及员工队伍的稳定，保证客户权益、业务发展等不受影响。