微软公司(MSFT)宣布,计划向机构投资者发行2013年到期的高级可转换债券,以筹资11.5亿美元,并计划将收益用于偿还债务。

　　此批债券可被转换为现金、股票,或两者的结合。如果出现超额需求,该公司还将发行另外1亿美元的高级债券。

　　为避免债券转换成股票后所导致的股权稀释,微软计划利用设定上限的期价交易(capped call transactions),在股价达到或超过特定价位时自动买入股票。

　　微软表示,将与投资者进行协商,以确定此批债券的利率、转换率及其它条款。

　　一旦此批债券的条款确定,该公司计划进行股票回购。