商业银行需要“行业顾问”

来源：中国企业报-中国企业新闻网　　　　　时间：2009/7/23 12:04:38　　　　　

日前，在由银联信主办的“第四次行业金融论坛暨十大振兴产业银企合作系列专题研讨会———钢铁、有色金属专题”会上，会议组委会主任、银行联合信息网（以下简称银联信）总经理符文忠在演讲中指出，“不仅企业在并购过程中需要商业银行作为其并购、融资、财务等顾问工作，同样，并购贷款的发放过程中，商业银行也同样需要一个‘行业顾问’。”

　　所谓“行业顾问”，符文忠表示，这只是一个概念性的范畴。由于银行发放并购贷款一方面有利于促进行业整合，帮助企业进行并购重组；另一方面，并购市场的复杂性，让刚涉足并购贷款业务的银行能够有些望而却步。

　　中铝并购力拓的事件，让各大争抢为中铝提供并购贷款的银行积累了相关经验。尽管中行、农行、国开行与进出口银行这四大银行都对国企海外并购融资有过实战经验。然而面对力拓的骤然变卦，四大银行的困惑也不比中铝低去多少，尽管分手费“远远不够中铝给银行的赔偿”。

　　对此，工商银行并购重组处处长程斌宏认为，银行贷款介入并购市场，从商业银行并购贷款控制风险的角度，商业银行应该更早地介入并购的过程。“在企业并购活动中，银行首先可以依托客户资源为企业提供并购以及被并购的业务机会，并对项目进行并购贷款可行性的预审，提供融资建议，再凭借专业人员深入地了解目标企业情况，评估风险和调整融资建议。接下来为企业提供资金安排、支付方式等方案，继而可以提供引入战略投资者等资金服务，测算目标企业合理估值，并且提供价格建议。最后，为并购提供支付担保，并提供账户监管等保障交易风险的解决方案，提供与并购方案匹配的融资安排，包括并购贷款以及其他的授信产品。”程斌宏表示。

　　银行更早介入并购过程，这意味着，在并购过程中银行可以通过细节把控来控制风险。对此，北京市大成律师事务所上海分所律师黄小雨表示：“中介机构要提供专业服务，为银行防控风险出力；同时银行也要购买服务，舍得花钱才行。”黄小雨认为这里的中介机构包括了并购专家团队、律师事务所、财务顾问以及相关约束部门，如中国银行业协会等，也属于“行业顾问”的范畴。

　　在黄小雨看来，像中国银行业协会的约束力，在一定程度上能够帮助并购贷款更加准确的锁定目标，并将安全降至最低。“有约束力总比没有约束力强。”而银联信则建立起了今年最新的行业金融信息支持体系，给银行以全面信息促进银行在各大行业内精准地找到适合的项目。

责任编辑：于浩

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