天量放贷中小银行进退维谷

来源：中国企业报-中国企业新闻网　　　　　时间：2009/7/13 12:03:36　　　　　

6月份全国贷款较上月新增1.53万亿元，除了新增贷款额创下历史新高之外，银行的放贷主体也出现变化：四大商业银行6月份的累计新增贷款在4900万亿元，据此测算，中小银行当月贷款新增约为1万亿元，约占当月新增的67%　

中小银行已逐渐成为新的放贷主体。

　　6月份全国贷款较上月新增1.53万亿元，除了新增贷款额创下历史新高之外，银行的放贷主体也出现变化：四大商业银行6月份的累计新增贷款在4900万亿元，据此测算，中小银行当月贷款新增约为1万亿元，约占当月新增的67%。

　　信贷规模的高速扩张必然导致银行资本充足率较快下降，央行此前数据显示，13家股份制商业银行5月末的存贷比高达75.32%，已跃过75%的监管红线。

　　一方面是中小银行积极抢夺更多的市场份额，另一方面是监管机构对资金比例标准的压力，中小银行陷入两难的境地。

　　中小银行后来居上

    6月份中小银行成为放贷主体并不是首次。数据显示，5月份，工行、农行、中行、建行四家国有大型银行的新增贷款为2254.73亿元，仅占当月金融机构新增贷款总额6645亿元的33.93%，中小银行放贷约占比66%。

　　记者从多家中小银行内部人士处了解到，5月、6月的放贷速度明显增加。

　　“国务院下调了多个行业的项目资本金比例，以前没法开工的项目现在可以启动了，这些项目为银行提供了更多放贷可能。”一位股份制银行授信审查部内部人士在接受采访时表示。

　　“这两个月的信贷投放要比前几个月好，二季度主要是以地方投资项目为主，中小银行占有一定的地域优势。”另一位股份制银行人士告诉记者，未来的放贷重点还会集中在和政府合作的城市基础设施建设项目。

　　有分析指出，上半年天量放贷后，四大行已基本完成全年业务指标，下半年继续放贷动力不大，这也扩大了中小银行放贷的总体比例。

　　而更多中小银行持续增加放贷的原因还在于未来政策的不确定性，上述股份制商业银行人士告诉记者，“未来政策方面无法确定，有些银行已经完成了整年的放贷指标，现在多贷，以后就不担心发生不让贷的情况。”

　　 信贷增长之压

    促使中小银行加大信贷投放力度的还有到期的票据压力。

　　6月下旬以来，票据市场需求明显萎缩，按照现在的市场行情，6个月期转贴现利率已经上涨到1.3‰，转贴现利率直接报价1.65‰，中间的利差利润没有了，银行自然会停止。

　　但是在1月份信贷投放的1.62万亿元中，票据融资超过40%，根据央行公布的数据显示，1月票据融资增加6239亿元。

    票据融资的最长期限不超过6个月，那就表示在7月之前，需要通过其他方式来弥补贴现到期票据。其中，中小银行占有比较大的规模。

　　数据显示，截至4月底，中信银行新增贷款2035亿元，其中1233亿元是票据；浦发新增贷款1900亿元，其中贴现规模达989.05亿元；招商银行新增贷款1430亿元中，其中有962亿元票据。

　　“前期票据规模大，对于银行的资金流要求高，现在银行对票据贴现业务已经不太热衷，银行利润增幅主要还是取决于一般性贷款的增速，银行会通过发放一般性贷款来弥补贴现到期的压力。”光大证券银行业分析师金麟在接受本报记者采访时说，这增大了中小银行未来信贷投放的压力。

　　持续增长存疑

    “以前中小银行的业务重点是吸收更多的存款，目前，市场上的资金流动性充裕，中小银行考虑的更多的是如何合理有效地把资金放贷出去。”一位中小银行政策研究部的内部人士告诉记者。

　　但是中小银行的存贷比状况并不是上述人士想象中那么乐观。根据央行公布的数据显示，5月的新增贷款中小银行占比已超过约60%，而新增存款中小银行的占比则远低于此数字。信贷规模的高速扩张必然导致银行资本充足率较快下降，如果资本充足率逼近监管底线，则将对未来信贷的可持续增长构成挑战。

　　据了解，年初银监会出台了10项信贷调整政策，其中首次允许有条件的中小银行可以适当突破当前75%存贷比的限定。到5月末，13家股份制商业银行的存贷比高达75.32%，已跃过75%的监管红线，而同期的四大国有商业银行这一数据仅为57%左右。

　　“大型银行的存贷比例比中小银行的存贷比低是普遍现象，但是目前中小银行的投放力度过大，如果存款金额有限则会给中小银行可持续增长增加风险。”金麟表示。

　　对于商业银行的监管，监管部门还有资本充足率的要求。目前，有部分中小银行也纷纷亮起了红灯。根据部分银行的资本充足率公开数据，上市中小银行中近期无资本约束之忧的可能仅有南京银行、宁波银行、中信银行。而其中资本充足率较为严峻的则为华夏银行、兴业银行，这两家银行在经过上半年的大量消耗后，资本充足率可能挑战10%的监管要求。

　　对于资本金不足的问题，市场上已有传言，招商银行拟于下半年配股集资约30亿美元，以增强资本充足率。招商银行日前发布澄清公告，“为促进公司的稳健持续发展，公司补充资本事项正在研究中，但截至目前尚未确定具体方案。”

责任编辑：贾迪

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