基金持有人调查报告:八成基民入市近两年投资认识不足

来源：经济参考报　　　　　时间：2008/3/24 9:42:48　　　　　

    记者日前获悉，由有关机构在中国15个城市进行的基金持有人问卷调查活动已经结束，并在日前公布了最新的《中国基金持有人调查报告》。

    中国证券投资基金年鉴编辑机构设计顾问杜书明博士表示，中国基金规模已经达到3万亿元。与此同时，投资大众对基金投资的热情空前高涨，基金账户数攀升到了1.1亿户。

    最近两年大规模基民入市

    报告显示，在回收问卷的基金持有人中，家庭平均月收入15000元以上的家庭占比最高，占25%；家庭月平均12000元-15000元的占21%；而家庭月平均收入在10000元-12000元之间的家庭占比也达到了18%，三者合计占到64%.中等收入家庭（月均收入在5000元-1万元以下）占25%，低收入家庭（月收入在5000元以下）占11%.报告分析认为，总体而言，基金持有人的平均月收入较高，具有一定的承受风险的能力，但超过10%以上的低收入家庭参也参与到了基金持有人队伍中，一旦市场发生大的波动，则有可能受到较大的伤害。

    对于投资者购买基金的时间，报告显示，其主要集中在2006年、2007年。这两年购买基金的投资者占到调查人数的83.57%.这一结果与今年基金净值增长占到基金总规模的85.6%、新增基金开户数占开放式基金总户数的91%的实际结果高度吻合。这说明，目前中国基金持有人的主体主要是最近一两年内才入市的新投资者。他们欠缺基金投资的经验，对基金投资风险的认识相对有限。

    调查结果同时显示，持有3至5只基金的投资者，占到35.47%；持有基金数量6只以上的投资者超过了50%，而持有10只以上基金的投资者则超过了20%.从总体上看，中国基金持有人持有基金的数量较多，许多投资者在基金投资上存在较大的盲目性。

    从基金投资额占个人收入比例的情况看，基金投资额占个人收入50%以上的持有人接近50%，投资额占个人收入比例超过30%的持有人比例高达72%，说明面对当时股票市场的火爆走势，持有人在基金投资上同样表现出了不理智，将个人收入的较高比例部分投到了基金上。

    一半基民投资周期为一年

    一般认为，3年以上的投资才是长期投资上，而调查结果显示只有不到30%的基金持有人认为3年以上是长期投资，10%的持有人认为5年以上才是长期投资，说明持有人在长期投资时间的认识上尚存在一定的问题。

    对1年以上及6个月以上是否是长期投资的看法，网络调查与实际问卷调查结果的不尽一致。参与网络调查的基金持有人明显对基金投资缺乏耐心，48%的被调查持有人认为6个月以上就是长期投资者，但只有8%的参与实际问卷调查者持有相同看法。参与实际问卷调查的持有人更认同1年以上才是长期投资者的看法，这一比例高达42%，说明此类持有人比参与网络调查的持有人在投资上更具有“耐心”。

    从打算持有基金的时间上看，打算持有基金5年以上的持有人在10%左右；打算持有基金3年以上的占20%左右；打算持有一年以上的在50%左右；打算持有“6个月以上”与“不清楚”的在30%左右。这说明参与调查的持有人具有较长时间投资的打算。

    从基金赎回的考虑因素看，调查显示，因“基金亏损”而赎回基金的被调查持有人仅占到6.55%，说明“基金亏损”并不是基金赎回的主要原因，而其他如“担心市场下跌”，“见好就收”与“没达到预期收益”等因素是投资者在赎回基金时考虑的主要因素。

责任编辑：陈志红

【字号大中小】【打印】【关闭】

推广：基民, 基金持有人, 调查, ,

CENN 瞭望台