誓建矿业垄断澳洲必和必拓再提收购要约

来源：chanm 　　　　　时间：2008/2/6 17:51:26　　　　　

    中美联手誓破全球矿业垄断

    本月一日，中铝通过其新加坡全资子公司，联合美铝，获得了在伦敦上市的全球第三大矿业资源集团力拓公司12%的股份，耗资140.5亿美元，国内评论认为这是中国企业有史以来最大的一笔海外投资。

    中铝与美国铝业的联手收购，使澳洲另一矿业巨头必和必拓在本月6日最后限期前收购力拓的1400亿美元的计划受挫，并有可能阻止世界铁矿石市场的垄断。去年11月，必和必拓提出了以3股必和必拓股票换1股力拓股票的合并力拓的意向，涉资1390亿美元，不过有关建议立刻遭到了力拓的拒绝，因其出价太低。最近有报道称，必和必拓的顾问银行麦格理表示，必和必拓将提高全股票收购报价至每5股必和必拓股票换1股力拓股票，而必和必拓预计可以承受的收购条件是将换股计划提升至每4.25股必和必拓股票换1股力拓股票，此举将令有关收购金额提高至1460亿美元。

    奋起反击必和必拓再提收购要约

    全球矿业巨头必和必拓公司6日正式发布对另一大世界矿业企业力拓公司的收购要约，提出以3.4股必和必拓股票置换1股力拓股票，交易总额高达1474亿美元。交易一旦成功，将诞生历史上第二大企业并购案。

    去年11月，必和必拓提出以3股必和必拓股票置换1股力拓股票，但这一1310亿美元的收购出价被力拓否决。力拓认为，其公司价值远高于必和必拓的收购报价。
    必和必拓首席执行官马里乌斯。克洛珀斯对媒体表示："力拓股东现在要作出决定。"不过，他并没有表示这就将是最终收购要约。

    美联社援引力拓董事长保罗。斯金纳的话说，公司将会认真考虑必和必拓最新出价，但他同时要求公司股东目前不要采取任何行动。

    必和必拓公司当天发布的财报显示，由于经营成本走高，加之澳大利亚元升值，公司上半财年（2007年7月至12月）盈利同比下降2.4%，为63亿美元。

    如果必和必拓成功收购力拓，新公司将控制全球超过三分之一的铁矿石产量，以及大量煤炭、铝和铜矿，并可产生巨大的垄断利益。去年底，国际钢铁协会（IISI）表示，必和必拓与力拓合并将造成实质性垄断，并呼吁欧盟反垄断机构制止这一可能的合并案。

    必和比拓舞剑意在中铝

    评论指出，必和必拓首席执行官Marius Kloppers并没有被中国铝业（601600行情，股吧）收购力拓股份的举措所吓倒，并且目前他也没有拿出所能提供的最佳收购方案。

    实际上，市场此前预期必和必拓将提出3.5股换1股并加部分现金的收购方案，此次收购方案未达预期。必和必拓只是根据力拓过去三个月的股价简单的提出一个收购报价。

    力拓首席执行官Tom Albanese此前对于必和必拓三换一的报价十分不满，认为过于低估了力拓的价值。对于此次必和必拓的报价，他或许感到稍许满意，但是仍远远不够。

    对于中国铝业和美铝联合收购力拓伦敦市场12%的股份一事，尽管Kloppers认为这是不相关的"另一个事情"，但是仍将产生重要影响。这一收购显示了中国对于必和必拓和力拓并购案的关注，并担心矿业领域垄断的出现。

    中国目前持有的力拓股份并不足以阻止并购，但是并购将因此变得困难。中国目前是力拓的股东，如果并购发生，中国能够阻止新公司内部的资产重组。尽管目前距离这一步还有很远，但是"讨价还价"已经开始出现。

    不过，必和必拓目前提出的报价仍有意义，这一报价使得力拓股价被推高。这将阻止中国进一步增持力拓股份，除非中国愿意花费"疯狂的"价格。

    中铝或将所持股份转售必和必拓

    昨日，肖亚庆和美国铝业高管均不愿对必和必拓收购力拓做出评论。肖亚庆表示，难以预测必和必拓的收购结果，中铝只是小股东。　　分析师认为，如果按照中铝所说，在获利前提下可以考虑将所持有力拓股份售予必和必拓，中铝美铝对力拓的出价已达到原来股价溢价的23%，中铝再度出售力拓股份，实现溢价的20%属于合理范围，力拓每股将达到72英镑以上。也就是说必和必拓比照中铝的出价对力拓的换股比例可能高达5：1，这将使必和必拓倍感压力。

责任编辑：李志刚

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